教 学 课 题	第十一章 财务分析
校 历 周 次	第十五周	课 次		第三十次
学 时 数	59-60	教 学 场 所		图书馆402多媒体
教 学 提 示 （重点、难点）	因素分析法
1、比率分析法 2、因素分析法
教 学 目 标
应知：财务分析的概念、比率分析法、比较分析法、趋势分析法 应会：熟练掌握因素分析法的应用
教 学 内 容			教 学 设 计
第十一章 财务分析 第一节 财务分析概述 第二节 财务分析的方法 一、比较分析法 二、比率分析法 三、趋势分析法 四、因素分析法			时间 （分钟）	方法	资源
			88	讲授	教材
作业与思考题
课后思考题 （2分钟）
课 后 记	本次课主要讲授了财务分析概述、财务分析的方法。其中财务分析方法中的比率分析法、因素分析法相对较难，特别是连环替代法，时刻要保持清醒的头脑，课后多复习。

第十一章 财务分析

第一节 财务分析概述

一、财务分析的概念及作用

（一）财务分析的概念

财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。

（二）财务分析的作用

1．评估企业过去的经营绩

2．衡量企业目前的财务状况　

3．预测企业未来的发展前景　

二、财务分析的目的

（一）投资者财务分析的目的

（二）债权人财务分析的目的

（三）经营者财务分析的目的

（四）其他相关利益主体财务分析的目的

三、财务分析的基本依据

财务分析的主要依据是公开的财务报告，以及可能利用的会计核算资料。

（一）资产负债表

资产负债表是反映企业一定日期财务状况的会计报表。它以“资产=负债+所有者权益”这一会计等式为依据，按照一定的分类标准和次序反映企业在某一个时点上资产、负债及所有者权益的基本状况。资产负债表的结构见表1。

表1　　　　　　　　　 　　 资产负债表

编制单位：ABC公司 2004年12月31日 单位：万元

资 产	年初数	年末数	负债及股东权益	年初数	年末数
流动资产： 货币资金 短期投资 应收票据 应收账款 其他应收款 预付账款 存货 待摊费用 一年内到期的长期债券投资 流动资产合计 长期投资： 长期股权投资 长期债权投资 长期投资合计 固定资产： 固定资产原价 减：累计折旧 固定资产净值 减：固定资产减值准备 固定资产净额 在建工程 固定资产合计 无形资产及其资产 无形资产 长期待摊费用 其他长期资产 无形资产及其他资产合计	350 40 20 360 15 25 850 25 30 1 715 110 110 2 600 800 1 800 100 1 700 300 2 000 30 20 50	500 80 15 420 5 20 950 5 5 2 000 180 180 3 000 900 2 100 100 2 000 200 2 200 40 10 50	流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 其他应付款 应付工资 应付福利费 未交税金 未交利润 其他应交款 预提费用 预计负债 一年内到期的长期负债 流动负债合计 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 其他长期负债 长期负债合计 负债合计 股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 其中：法定公益金 未分配利润 股东权益合计	470 50 200 30 15 1.8 0.2 60 10 5 5 70 917 500 300 100 900 1 817 1 600 150 260 90 48 2 058	580 80 200 10 20 1 50 10 1 8 40 1 000 450 300 100 850 1 850 1 600 150 450 276 380 2 580
资产总计	3 875	4 430	负债及股东权益总计	3 875	4 430

从资产负债表的结构来看，它主要包括资产、负债与股东权益三大类项目。资产负债表是进行财务分析的一张重要财务报表，它提供了企业的资产结构、资产流动性、资金来源状况、负债水平以及负债结构等财务信息。通过对资产负债表的分析，可以了解企业的偿债能力、资金营运能力等财务状况，为债权人、投资者以及企业管理者提供决策依据。

（二）利润表

利润表也称损益表，是反映企业在一定期间生产经营成果的财务报表。利润表是以“收入－费用=利润”这一会计等式为依据编制而成的。在利润表中，通常按照利润的构成项目来分别列示，其结构见表2。

表2 　　　　　　　　　 　　　利润表

编制单位：ABC公司 2004年度 单位：万元

项 目	上年数（略）	本年累计数
一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润		8 500 4 200 680 3 620 900 1 400 1 080 350 1 690 110 10 10 1 800 558 1 242

通过利润表的分析可以考核企业利润计划的完成情况，分析企业的获利能力以及利润增减变化的原因，预测企业利润的发展趋势，为投资者及企业管理者等各方面提供财务信息。

（三）现金流量表

现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表，是企业对外报送的一张重要会计报表。现金流量表可以为会计报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息。通过现金流量表的分析，可以了解企业现金流量的构成及发展趋势，以便抓住现金流量管理的重点，为决策服务。

（四）附表、会计报表附注和财务状况说明表

附表是对企业某类业务或主表中的有关项目进行详细说明的报表，其目的是提供具体的指标。附表通常包括：利润分配表；资产减值明细表；所有者权益（或股东权益）变动表；应交增值税明细表；分部报表。

会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所做的解释，是会计报表的补充说明，是企业财务分析的重要参考。

财务状况说明书全面扼要地提供企业生产经营的基本情况、利润实现和分配情况、资金增减和周转情况，对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他情况，是企业财务分析资料的重要补充。

四、财务分析的内容

（一）偿债能力分析

偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力。偿债能力的高低，是任何与企业有关联的人所关心的重要问题之一。

（二）营运能力分析

营运能力是指企业充分利用现在资源创造社会财富的能力，它是评价企业资产利用程度和营运活力的标志。强有利的营运能力，既是企业获利的基础，又是企业及时足额地偿付到期债务的保证。

（三）盈利能力分析

盈利能力即企业赚取利润和使资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小和水平的高低，是企